【银河机械军工 王华君团队】第4周观点:持续看好绩优成长股,2016聚焦大智能制造、军民融合【王华君/贺泽安/李辰/刘兰程】

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楼主 2020-06-29 14:03:57
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【银河机械军工王华君团队】第4周观点:持续看好绩优成长股,2016聚焦大智能制造、军民融合【王华君/贺泽安/李辰/刘兰程】

1、核心组合:江南嘉捷、威海广泰、惠博普、先导智能、隆鑫通用

1)近期强调绩优成长股,如威海广泰、江南嘉捷、惠博普、先导智能。油价上涨有利于惠博普;重点股池中的金通灵:拟1015并派现。

2)本周仓位提至70%(上周为60%最低仓位)。上周核心组合收益率0.3%,同期沪深300指数-0.2%,申万机械指数2.7%,申万国防军工指数2.4%2016年组合组合累计收益率-19.1%

2、重点股池:中鼎股份、金通灵、海特高新、天奇股份、大冷股份、华中数控、通裕重工GQY视讯、南方泵业、康尼机电、康力电梯、远大智能、潍柴重机、天地科技、中联重科、科远股份。

3、本周核心观点:看好智能装备、军民融合中的绩优成长股

1)近期强调绩优成长股,2016年持续聚焦大智能制造(无人机、服务机器人、工业4.0)、军民融合,看好大主题投资。

2)军民融合:国家发动机公司成立预期、军工院所改制预期下,持续看好军民融合,推荐威海广泰、海特高新、四川九洲,看好金通灵、隆鑫通用等。

3)机器人(工业4.0/服务机器人):工业4.0看好物流自动化、3C/锂电设备、人机协作机器人。看好江南嘉捷、天奇股份、先导智能;GQY视讯、康力电梯等。

4)无人机(空中机器人)/通用航空:无人机/通用航空推荐威海广泰、海特高新、隆鑫通用、金通灵,看好宗申动力、四川九洲、中信海直、川大智胜等。

4、上周观点/报告:【机械行业】上市公司安全边际探索——从增发、员工持股计划、增持角度出发,详见邮件。【鼎汉技术】拟增发募4.5亿,高管认购显信心;跨界发展、轨交外市场延伸促成长,维持推荐,中期看好。【金通灵】再签1.9亿元合同,高效汽轮机高增长可期,受益军民融合、美丽中国【金通灵】1015并派现;公司受益无人机、军民融合、生物质发电项目(高效汽轮机提效10-20%,相应项目测算有望增加年效益近3000万元)。

5、上周交流/调研:惠博普/鼎汉/远大智能/诺力/雪莱特/广日

【惠博普】油气地面装备EPC海外订单保证业绩稳增长,环保、管道业务有望成为新增长点;维持推荐。【鼎汉技术】轨道交通高端装备平台化解决方案供应商,未来将向轨交外市场延伸,维持推荐。【远大智能】电梯业务海外布局、加强维保后市场,智能机器人面向高端应用、填补国内空白。【诺力股份】轻小型叉车龙头,致力于打造一站式物流服务,立体车库有望快速发展。【雪莱特】关注子公司曼塔智能消费级无人机及增发进展。【广日股份】电梯主业稳健发展,未来可能加码智能制造业务。

6、近期重点关注:

军改、核电产业进展,1号文件及农业现代化,工业4.0,通用航空。

7、其余重点股票池:

北方创业、上海机电、广日股份、海陆重工、鼎汉技术、四川九洲、利君股份、中集集团、中国重工、亚星锚链、洪都航空、卧龙电气、富瑞特装、中船防务、中国船舶、双环传动、宗申动力、应流股份;中国中车、新天科技、三一重工、机器人、国睿科技、长荣股份、杭齿前进、纽威股份、航新科技。

8、核心组合投资案件:

【江南嘉捷】互联网+3D打印、中国制造2025”优质标的,股份回购、实际控制人增持等彰显公司发展信心;安全边际较高。公司在手现金充裕,我们预计公司未来将加快转型,市值将向康力电梯、博林特靠拢。

预计公司2015-2017年主业业绩复合增长率约16%EPS0.70/0.80/0.95元,PE17/15/13倍;估值低于电梯产业链平均水平。目前公司市值约52亿元,拥有现金和银行理财产品近8亿元。

【惠博普】油气装备主业订单保障业绩快速增长;环保、管道检测维保等新业务促成长。

油气装备海外营收占比过半,海外EPC订单保障业绩快速增长;进军通用环保领域,培育新增长点,受益“美丽中国”;低油价持续性较差;公司或受益油价反弹主题投资;股权激励要求未来几年业绩高增长;每股资本公积1.8元。

公司目前市值不到60亿元,我们预计2016年业绩增速65%2017年业绩增速35%。预计16-17EPS0.57/0.77元,PE18/13倍。公司业绩具备上调潜力,未来受益“一带一路”,维持“推荐”评级。

【威海广泰】无人机+军民融合+通用航空+智能家居等多重主题,军品业务发展将超市场预期,受益通航产业大发展。我们判断公司未来将在军品(不仅仅是军用无人机)、消防设备领域持续加码,通过自主研发、兼并重组等措施,强化公司在消防设备、军品领域中的地位和影响力;营口新山鹰业绩将超预期。

不考虑增发,预计15-17年备考EPS0.63/0.82/1.06元,PE36/28/23倍;考虑增发(按照30元增发价测算),预计15-17年备考EPS0.61/0.84/1.10元,PE38/27/21倍,未来业绩具有上调潜力,持续推荐。

【先导智能】高速成长的锂电池设备龙头;布局智能工厂业务打造工业4.0

公司和IBM合作建立“先导云”和大数据中心,我们判断公司未来将为客户提供系统集成和智能工厂解决方案,向工业4.0 领域不断延伸;专注高端锂电池设备,未来有望进入海外市场,业务将高速发展;光伏生产设备及薄膜电容器业务将保持较快增速。

预计公司2015-2017 年业绩复合增速接近70%EPS 1.05/1.85/2.96元,PE 73/41/26倍。公司在自动化设备行业中成长性突出,具备一定估值优势,未来将向工业4.0 领域不断延伸,业绩仍具备上调潜力,上调评级至“推荐”。

【隆鑫通用】轻型动力龙头将加快转型升级;受益农业无人机、农业信息化、军民融合。

1)低估值:15-17年备考EPS0.90/1.12/1.32元,PE19/16/13倍。(2)高动力:员工持股价35/股,现价23元。公司实施IPO前激励+股权激励+员工持股等多种激励方式。(3)多主题:农业现代化、农业无人机、农业互联网主题投资。公司拓展大型无人直升机及运营服务,受益农业现代化、军民融合。公司农业信息化、农机装备业务将受益“互联网+农业”。(4)有催化:农垦改革+中央农村工作会议+1号文件临近;公司农业无人机近期逐步落地。(5)可持续:判断公司未来将进一步加快转型升级;2015年已切入微型电动车、智能电源;或受益新能源汽车、数据中心发展。

9、行业观点:看好国防军工及新型装备中优质个股;关注传统行业转型动态

1)持续关注国防军工行业,今年为军民融合大年

持续看好国防军工板块:中央军委近日印发《关于深化国防和军队改革的意见》;11日解放军火箭军等三大机构成立,习近平授军旗;中航工业航空发动机相关资产重组整合、发动机专项、军队体制改革、军工集团资本运作、军工科研院所改制预期提升,军民融合上升为国家战略。重点看好几大白马(中航动力、中航飞机、中国卫星、海特高新、威海广泰、四川九洲;其余看好中航光电、北方创业、宗申动力、国睿科技、四创电子、长城信息、航天电子、中航电子、光电股份。

【军民融合】深度报告(36页)——《军民深度融合:升为国家战略;民参军、混合所有制将是亮点》:无人机、航空装备、智能装备等是军民深度融合重点领域。重点推荐海特高新、威海广泰、四川九洲,关注宗申动力、川大智胜、利君股份、新研股份、通达动力、航新科技、奥普光电等。

2)看好中国制造2025/工业4.0、无人机/通用航空、高铁设备、核电设备、环保装备、锂电设备、消防装备等

【无人机】深度报告(43页)——《无人机行业:军用、民用专业级无人机龙头即将起飞》:未来15年中国无人机市场需求超3300亿元,其中军用近2000亿;民用专业级无人机:安防领域、农林植保、电力巡线等市场需求大。重点推荐威海广泰!看好洪都航空、宗申动力、隆鑫通用,关注金通灵、通裕重工等。

【通用航空】2015-2016年通用航空相关政策有望获突破;重点推荐威海广泰海特高新、四川九洲;其余:中信海直、宗申动力、川大智胜、洪都航空国睿科技、四创电子。

【中国制造2025/工业4.0/智能装备】中国制造2025已正式出台,智能装备行业需求、景气度、催化剂将持续超预期,重点看好服务机器人。关注天奇股份、双环传动、江南嘉捷、博林特、机器人、康尼机电、慈星股份、锐奇股份、上海机电、博实股份、汇川技术、新时达等。

【服务机器人】深度报告(45页)——《服务机器人:爆发点逐步临近;未来世界“新物种”,将诞生全球巨头》:服务机器人好比30年前的电脑,15年前的手机;未来10年服务机器人行业规模超万亿,未来三年复合增速22%;爆发点临近。看好康力电梯、GQY视讯(小市值),关注巨星科技、博实股份、机器人、华丽家族等。

【铁路设备】2015年铁路建设任务超额完成:全国铁路固定资产投资完成8238亿元,超额完成238亿元;铁路新线投产9531公里,超额完成1531公里;铁路装备采购量或达1500亿元。铁路投融资改革、铁路土地综合开发等改革推进。重点关注康尼机电、鼎汉技术、北方创业,关注中国中车

【核电设备】习主席访美、访英推动中国核电走出去和核电重启加速等因素叠加,核电主题持续,重点关注通裕重工、海陆重工、南风股份、应流股份、纽威股份、中鼎股份,其余:中核科技、博林特、丹甫股份、久立特材、大西洋

【环保装备】环保设备中我们重点关注解决燃煤、燃油、黄标车问题相关标的。作为解决雾霾问题,替代传统燃煤、燃油的方案,核电装备、天然气装备、新能源汽车也是重点投资方向。重点关注天地科技、中鼎股份、天奇股份、南方泵业;其余海陆重工、富瑞特装、隆华节能、南风股份、开山股份等。

【锂电设备】深度报告(34页)——《新能源汽车爆发推动行业快速发展》:首推先导股份,关注赢合科技、智云股份等。

【消防装备】大行业、小公司,龙头企业市占率提升成长性好。重点推荐业绩确定性高增长的威海广泰

3)关注电梯、船舶海工、工程机械等传统行业,油气装备等待油价复苏

【电梯】出口+维保+转型,现金流良好,民族品牌企业有望成为新巨头。重点关注江南嘉捷、远大智能、康力电梯,看好上海机电、广日股份,关注汇川技术、新时达。

【船舶海工】军船订单放量、资本运作提速。南北船续南北车成央企改革焦点。关注中国重工、中船防务、中国船舶、中集集团、亚星锚链、潍柴重机、杭齿前进。

【工程机械】行业整体估值水平已反映悲观预期,关注行业估值提升行情。PB行业平均在1附近,在整体大盘估值水平提升情况下和行业受益一路一带预期下,行业估值水平有望提升。看好龙头中联重科,关注三一重工和柳工。

【油气装备】油价和油气装备预期很低,看好天然气装备,关注如果油价反弹情况下的油气装备投资机会。推荐业绩确定性高的惠博普,关注富瑞特装、吉艾科技,恒泰艾普。

4)关注自下而上个股大冷股份、卧龙电气、新天科技、巨轮股份、烟台冰轮。

5)风险提示:宏观经济加速下滑风险、传统行业企业转型进度及收购兼并整合效果低于预期。

附录1:行业动态及点评

一带一路:

【一带一路】“一带一路”构建世界经济新格局。央广网122日报道,大国元首每年的首次出访,都有特殊意义。沙特阿拉伯、埃及、伊朗,都在一带一路沿线,习近平主席2016年第一次出访选择了这三个国家。这将使我国和这三个中东国家的经贸合作,在“一带一路”框架下,进一步得以夯实。

国企改革:

【国企改革】地方国企改革全面加速,地方龙头一网打尽。据中国证券报122日报道,业内人士认为,供给侧改革将加快国企改革,重要内容就是重组一批、清理一批和创新一批。下一步,在地方各级政府盘活资产的内生驱动和供给侧改革的外部推动下,2016年地方国企“三个一批”的步伐会加大,混改、整体上市也将迎来大动作。

军工新闻:

【国防军工】“台独”势力成假想敌,驻闽31军演练实弹抢滩。大公网122日报道,近日,解放军驻扎福建厦门的第31集团军,在东南沿海进行大规模实弹登陆演习,动用了远程火箭炮、自行榴弹炮部队、两栖战车部队及直升机机降部队。运用多种手段分多路向“敌”纵深突击,取得了出奇制胜的效果。央视21日报道,作为部署在台海前线的精锐部队,在必要时登陆台湾本岛,完成祖国统一任务是31集团军的重要使命之一。从央视的视频看,演习地区的地形也与台湾某预想中的登陆场环境极为类似。

【国防军工】外交部发言人答记者问,中国在吉布提建立军事设施的目的是为护航编队提供补给与支持。据外交部披露,121日,在中华人民共和国外交部例行记者会上,外交部发言人洪磊表示,中国在吉布提建立军事设施的目的是为护航编队提供补给与支持。近年中国派出护航编队赴亚丁湾、索马里海域护航。在执行任务过程中,官兵休整和食品、油料补给面临许多实际困难,有必要实施就近高效的后勤保障。中吉就建设保障设施进行协商并达成共识,这有利于中国军队进一步执行好护航任务、为地区和平稳定作出新贡献。相关设施的性质是明确的,就是为中国在亚丁湾、索马里的护航编队提供后勤保障。

铁路公路新闻:

【铁路建设】中国高铁首个海外项目开工,预计3年建成通车。北京晨报122日报道,印度尼西亚雅加达至万隆(雅万)高速铁路开工仪式21日在西爪哇省瓦利尼举行,标志着中印尼铁路合作取得重大成果,中国铁路“走出去”在2016年实现良好开局。雅万高铁全长150公里,连接印尼首都雅加达和第四大城市万隆,最高设计时速350公里,计划3年建成通车。届时,雅加达到万隆的车程将由现在的3个多小时缩短至40分钟。

【铁路建设】新加坡马来西亚高铁或成亚投行首个投资项目。118日,据经济日报报道,新加坡116日报道称未来5年马来西亚计划将投入大量资金用于加大基础设施建设,完善公共交通系统等。在诸多基础设施项目中,横跨新马两国的新马高铁吸引了全世界的关注。据有关测算,当前马来西亚国内的融资缺口约占其GDP总额的4%左右。新马两国专家预测,亚投行设立的初衷与新马高铁项目的需求高度契合,或将成为亚投行投资的第一个大型项目。

【公路建设】2016年东莞拟投28.28亿打造交通设施建成118公里公路。新华网122日转载报道,121日,2016年全市交通运输工作会议在东莞市行政办事中心召开,副市长贺宇出席会议。会上指出,2016年东莞市交通基础设施建设计划投资28.28亿元,计划建成公路118公里。计划年内新增跨镇公交线路26条、运力600辆。同时,将做好常规公交与轨道交通2号线接驳工作。

智能装备/3D打印:

3D打印】中德金属3D打印产业基地正式签约,打造世界级研产中心。据赛迪网121日报道,三迪时空与中德生态园管委会进行了中德金属3D打印产业基地合作共建签约仪式,欲打造集研发设计、设备开发制造、原材料生产协同一体的金属打印生态产业链,并深化中德企业在工业4.0领域的合作发展,促进产业创新发展。同期,青岛德国企业中心开业仪式在中德生态园举行了隆重的开业典礼,这标志着国内规模最大、标准最高、功能最全的德国企业服务平台正式投入使用。

核电新闻:

【核电新闻】中沙签署核电站援建协议,中国核电输出国策再迈一步。环球网121日报道,据日本《读卖新闻》120日报道,中国国家主席习近平访问沙特期间,中沙两国签署了有关核电出口项目。沙特成为继巴基斯坦、英国、阿根廷之后,中国核电出口国策上的又一大进步。报道援引沙特国家通信机构的消息称,中国将协助沙特建设下一代原子炉,尽管沙特是世界第一大产油国,并不缺能源,但沙特政府致力于追求能源的多样化。

【核电新闻】中罗核电项目获罗马尼亚政府出具项目支持函。环球网121日报道,中国广核集团21日对外通报表示,罗马尼亚政府已经向该集团所属的中广核罗马尼亚核电公司递交了由罗马尼亚总理签署的切尔纳沃德34号机组项目政府支持函。该支持函以罗核项目全寿期框架协议为基础,明确了罗马尼亚政府在电力市场改革、电价机制、电力销售、国家担保、财政优惠、保持政策连续性等方面对项目的支持与承诺。

通航新闻:

【通用航空】海峡两岸无人机暨智能机器人孵化基地落户厦门。新华网报道,121日海峡两岸无人机暨智能机器人孵化基地正式落户厦门。基地目标是打造成国家级主题式无缝对接产业的海峡两岸创新创业基地。孵化基地目前已与台北科技大学、台湾淡江大学、台南科技大学、高雄第一科技大学、高雄应用科技大学、厦门大学、集美大学等多所知名高校达成战略合作,通过产学研合作,为两岸无人机、机器人产业提供智力支撑。

【通用航空】法国等七国领事考察自贡贡井区通用航空工业园。据四川在线报道,121日下午,法国、波兰、以色列、匈牙利、新加坡、捷克、巴基斯坦等七国领事莅临自贡贡井区,对该区通用航空工业园进行实进考察,贡井区人民政府副区长易敬恒陪同考察。 目前,自贡通用机场项目一期用地平场已经完成,二期平场等工程正按预期目标推进。

船舶新闻:

【船舶海工】中国船舶协会呼吁加大对船企融资支持力度。中国证券报121日报道,中国船舶工业行业协会20日召开2015年船舶工业经济运行分析会议。协会预计,2016年新造船市场形势比较严峻,全年新船成交量约7000万载重吨,较2015年进一步下滑,新船价格可能进一步走低。针对当前国际船舶市场持续低迷的状况,中国船舶工业行业协会呼吁,银行等金融机构切实加大对船企,特别是骨干船企的支持力度,实行差异化管理,融资支持对船舶工业获取订单至关重要。

油气新闻:

【油价反弹】周五美国NYMEX 3月原油期货收涨2.66美元,涨幅9.0%,创20158月份以来最大单日收盘涨幅,报32.19美元/桶。全周油价上涨9.4%。主要受欧美部分地区降温增加供暖需求、部分投资者买回创纪录的空头头寸以及德拉吉鸽派言论提振市场等因素影响。与此同时,布伦特3月原油期货收涨2.93美元,涨幅10.0%,报32.18美元/桶,本周累涨大约9.0%

【油气装备】沙特阿美与中国石化签署战略合作框架协议。据沙特官方通讯社SPA周二(119)报道称,全球最大的石油生产商——沙特阿美(Saudi Aramco)与中国石化当天签署了战略合作框架协议。报道称,在中国国家主席习近平对沙特进行国事访问的第一天,沙特同中国方面签署了14项协议和谅解备忘录,上述协议是其中之一。据悉,沙特与中国签署的是建一座气冷高能核反应堆的谅解备忘录。

环保新闻

【环保政策】三部门联合印发《指导意见》,鼓励燃煤电厂推行第三方治污。经济日报122日报道,国家发展改革委、环保部、国家能源局日前印发了《关于在燃煤电厂推行环境污染第三方治理的指导意见》,将通过价格、财政、融资等手段,鼓励燃煤电厂推行环境污染第三方治理。《指导意见》提出,到2020年,燃煤电厂环境污染第三方治理服务范围进一步扩大,由现有的二氧化硫、氮氧化物治理领域全面扩大至废气、废水、固废等环境污染治理领域;社会资本更加活跃,资本规模进一步扩大;第三方治理相关法规政策进一步完善;环境服务公司技术水平能力不断提高,形成一批能力强、综合信用好的龙头环保企业。 

附录2:公司动态及点评

【鼎汉科技】非公开发行股票募集资金。122日公司公告称,为满足公司经营规模扩大带来的营运资金需求,公司拟非公开发行股票募集资金。本次非公开发行募集资金行股票数量为不超过1,798万股(含1,798万股),募集资金总额约为45,021.92万元,扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充公司流动资金。

点评:拟增发募4.5亿,高管认购显信心;跨界发展、轨交外市场延伸促成长。公司高管、合作伙伴认购增发,凸显信心;股权激励力度大、范围广,助推公司发展;“内生+外延”,战略转型不断推进、成果显现;平台化演进创新商业模式,拓宽成长空间。

金通灵签订1.9亿元合同2016119日,江苏金通灵流体机械科技股份有限公司与枞阳县驭自然生物质能发电有限公司签订了《35MW生物质能发电成套设备合同》,合同总金额为1.9亿元。

点评:再签1.9亿元合同,高效汽轮机高增长可期,受益军民融合、“美丽中国”。高效汽轮机重大突破,示范带动市场大增长;收购锋陵特电解决军品资质,打造军工平台;传统业务聚焦节能环保新能源,结构将升级;研发能力强,新品储备丰富,催化剂充足;涡喷发动机研制成功,无人机已试飞成功,将受益“军民融合”。

【中国重工】计提大额资产减值准备。122日公司发布计提大额资产减值准备公告,公告提示:董事会审议同意公司2015年度拟采用个别认定法计提大额应收账款坏账准备金额合计41,752万元,拟计提存货跌价准备金额合计97,400.90万元。上述计提减值准备事项减少公司2015年度利润总额139,152.90万元,减少合并财务报表中归属于母公司净利润金额合计133,277.27万元。

【卧龙电气】高级管理人员辞职。122日公司公告称,董事会于21号收到总经理刘红旗先生、常务副总经理黎明先生、副总经理兼董事会秘书王海龙先生、财务总监郑丽娟女士、总工程师严伟灿先生提交的辞职报告。公司董事会认为此次高级管理人员职务变动有助于公司加快全球化发展步伐,推行全球化发展经营思路,提升全球化经营管理能力,不会影响公司相关工作的正常进行。

【海陆重工】购买理财产品。122日公司发布公告,用自由资金购买中信银行股份有限公司张家港分行理财产品,金额2000万,起息日为2016122日,到期日为2016726日,预期年化收益率3.05%3.45%

【航新科技】股票质押式回购交易。122日公告称,公司实际控股人之一柳少娟女士将其持有的公司首发前个人类限售股34万股(占其持股总数的3.66%,占公司总股本的0.26%)质押给广州证券股份有限公司,用于办理股票质押式回购交易业务并进行融资。初始交易日为2016119日,购回交易日为2018425日,购回期限为827天,质押期间该股份予以冻结不能转让。

【方圆支承】股票临时停牌。121日公司公告称,公司接到通知,中国证监会上市公司并购重组审核委员会将于近日召开工作会议,审核公司重大资产重组事项。根据《股票上市规则》和《中小企业板上市公司规范运作指引》的有关规定,经公司申请,公司股票于2016121日开市起临时停牌,待公司通过指定媒体披露相关公告后复牌。

【富瑞特装】高级管理人员辞职。121日公司发布公告,董事会于2016120日收到公司副总经理蒙卫华先生、许雪昊先生递交的书面辞职报告。根据相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定,蒙卫华先生、许雪昊先生的辞职报告自送达公司董事会之日起生效。

【隆华节能】自有资金购买理财产品。121日公司公告称,公司于2016119日购买了上海浦东发展银行股份有限公司南昌路支行“财富班车进取之新客理财”人民币理财产品,理财金额10,000万元,起息日2016129日,到期日326日,预计年化收益率5.2%

【南方泵业】签署共同设立环保科技并购基金框架协议。120日公司发布公告公司拟与北京中核全联投资管理有限公司共同出资设立环保科技并购基金。基金成立后,拟共同组建基金管理人(有限责任公司)。基金管理人注册资本100万元。其中本公司持股45%,中核全联投资持股41%,基金管理团队持股14%,最终持股比例以各方签署的正式文件为准。

【长荣股份】签订合作框架协议。120日公司发布公告称,拟与北京北瀛铸造有限责任公司签订《合作框架协议》,欲在零件加工领域达成7,000万元人民币的合作,由北京北瀛承接长荣股份委托的零件加工业务,双方合作期限自2015111日至2017430日止。拟与长荣华鑫融资租赁有限公司签订《合作框架协议》,双方欲达成总价款2.5亿元人民币的印后设备买卖合作,合作期限自201611日至2017430日止,由长荣华鑫在其印后设备融资租赁业务领域,向承租方推广长荣股份的设备。。

【长荣股份】控股子公司完成工商变更登记。120日公司公告称,所属控股子公司天津荣彩科技有限公司已取得天津市北辰区市场和质量监督管理局换发的《营业执照》,完成工商变更登记及备案手续。

【长荣股份】限售股解禁。119日公司公告称,本次解除限售股份时间为2016120日,公司目前股份总数为339,299,578股,本次解除限售股份为124,449,000股,占公司目前股本总额的36.68%;实际可上市流通数量为27,118,500股,占公司目前股本总额的7.99%。本次申请解除股份限售的股东人数为2,其中法人股东1,自然人股东1人。

【双环传动】通过高新技术企业重新认定。120日公司发布公告称,于近日收到浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》,发证时间为2015917日,有效期三年。本次系公司原高新技术企业证书有效期满所进行的重新认定,根据《中华人民共和国企业所得税法》以及国家高新技术企业的相关税收规定,高新技术企业在认定有效期内按15%的税率缴纳企业所得税。

【杭齿前进】闲置资金购买理财产品。120日公司发布公告称,于近日收到浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》,发证时间为2015917日,有效期三年。本次系公司原高新技术企业证书有效期满所进行的重新认定,根据《中华人民共和国企业所得税法》以及国家高新技术企业的相关税收规定,高新技术企业在认定有效期内按15%的税率缴纳企业所得税。

【郑煤机】重大资产重组进展。119日公司发布公告称,公司正在筹划重大事项,经申请,股票已于20151218日起停牌。截至公告日,公司重大资产重组事项正在继续筹划中,因相关重大资产重组事项尚存在不确定性,为保证公平信息披露,维护投资者利益,避免造成公司股价异常波动,公司A股股票将继续停牌。

【利君股份】全资子公司完成工商变更登记。119日公司发布公告称,公全资子公司成都德坤航空设备制造有限公司增加经营范围及变更注册地址的事项已经过公司2016112日召开的第三届董事会第四次会议审议通过。目前德坤航空已办理完毕增加经营范围及变更注册地址工商变更登记手续,并取得了成都市青羊区市场监督管理局换发的《营业执照》。

【远大智能】科特迪瓦项目备忘录有效期核查。119日公司发布公告称,公司科特迪瓦投资项目备忘录有效期问题:客观情况导致备忘录中的最终协议签署时间延期,虽已超过备忘录中的时间,但双方仍按备忘录约定的相关义务履行,双方在事实上修订了备忘录中三个月有效期的约定。因此备忘录中,相关房地产开发项目及除有效期以外的约定条款仍然对双方具有约束力。

【中国船舶】增资公司全资子公司中船澄西船舶修造有限公司。119日公司发布公告称,为加快转型升级步伐,推进高端海工装备保障与修理产业发展,提升竞争能力,根据财政部、国资委相关要求,为把国拨资金落实为国有权益,公司控股股东中国船舶工业集团公司拟对公司全资子公司--中船澄西船舶修造有限公司增资人民币4亿元。


附录3:上周银河机械军工核心组合收益率统计:2016年累计收益率为-19.1%


代码

公司

股价

本周收益率

2016年累计收益率

本周组合收益率

2016年累计收益率

银河机械军工

核心组合

601313

江南嘉捷

12.21

-1.3%

-22.1%

0.3%

-19.1%

002554

惠博普

10.14

2.4%

-22.0%

002111

威海广泰

23.30

0.1%

-23.2%

300450

先导智能

76.69

-3.4%

-22.8%

603766

隆鑫通用

17.50

4.7%

-26.3%

申万机械指数

801890


1507.05

2.7%

-22.8%

2.7%

-22.8%

申万国防军工指数

801740


1533.53

2.4%

-19.0%

2.4%

-19.0%

沪深300

399300


3113.46

-0.2%

-16.6%

-0.2%

-16.6%

 

时间

组合调整历史

组合仓位

组合当周收益率

组合累计收益率

2016/1/4


80%

-13.3%

-13.3%

2016/1/11

调入惠博普,暂时调出金通灵

70%

-7.00%

-19.4%

2016/1/18


60%

0.3%

-19.1%

核心组合规则:

1、从20151116日起银河机械军工核心组合精简为5个以内,权重均等。

2、组合仓位限制:60-95%。参照《中国银河证券公募基金分类体系(2015版)》更名后的所属分类,“混合基金—偏股型基金—偏股型基金(股票上下限60%-95%)”。

3、累计收益率计算方式:假设第n周的收益率为Rn%,则第n周的累计收益率为:(1+R1%*(1+R2%)*…*(1+Rn%)-1。相当于每周重置,权重按照上述比例来,每周第一个交易日按上周最后一个交易日收盘价买入,每周最后一个交易日按收盘价卖出


附录4:重点公司盈利预测

代码

公司

股价

2014EPS

15EPSE

16EPSE

17EPSE

15PE

16PE

17PE

002111.SZ

威海广泰

23.3

0.31

0.66

0.86

1.08

35

27

22

601313.SH

江南嘉捷

12.21

0.59

0.70

0.80

0.95

17

15

13

002554.SZ

惠博普

10.14

0.29

0.35

0.57

0.77

29

18

13

603766.SH

隆鑫通用

17.5

0.76

0.90

1.12

1.32

19

16

13

300450.SZ

先导智能

76.69

0.48

1.05

1.85

2.96

73

41

26

600582.SH

天地科技

5.23

0.39

0.34

0.36

0.41

15

15

13

002009.SZ

天奇股份

16.37

0.26

0.65

0.90

1.30

25

18

13

300011.SZ

鼎汉技术

26.82

0.33

0.73

0.95

1.20

37

28

22

600685.SH

中船防务

28.36

0.11

0.40

1.00


71

28


000887.SZ

中鼎股份

18.01

0.51

0.74

1.03

1.24

24

17

15

001696.SZ

宗申动力

10.27

0.33

0.42

0.55

0.73

24

19

14

002651.SZ

利君股份

9.52

0.26

0.45

0.51

0.58

21

19

16

002689.SZ

远大智能

8.13

0.20

0.23

0.27

0.34

35

30

24

300228.SZ

富瑞特装

21

0.75

1.07

1.95

2.85

20

11

7

300004.SZ

南风股份

17.34

0.21

1.00

1.30

1.38

17

13

13

000530.SZ

大冷股份

14.69

0.32

0.41

0.50

0.63

36

29

23

002255.SZ

海陆重工

7.72

0.10

0.22

0.27

0.32

35

29

24

300263.SZ

隆华节能

20.96

0.33

0.45

0.60

0.80

47

35

26

002023.SZ

海特高新

14.59

0.21

0.16

0.36

0.56

91

41

26

300091.SZ

金通灵

26.4

0.07

0.23

0.50

1.00

115

53

26

1:股价为2016122日收盘价;注2:按最新股本计算(包括2014EPS



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